Das Kelly-Kriterium: wie sich die optimale Diversifikation bestimmen lässt » Simple Value Investing

Bei der Wahl der Wettanbieter gilt es darauf zu achten, dass sie zum Einen grundsätzlich gute Quoten haben, denn das erhöht die Wahrscheinlichkeit, eine Wette mit Wert zu finden. Wäre das Ergebnis negativ, darf man nach der Kelly-Formel die Wette nicht spielen. Gewinnt Ihr Eure Wette- in unserem Fall macht Ihr 5,10€ plus – ist für die nächste Wette Euer Budget 35,10€. Die Kelly Formel wurde 1956 von John L. Kelly eigentlich für Spekulationen an der Börse entwickelt. Mit Ihr sollte errechnet werden, wie viel des eigenen Budgets man in eine Anlage investiert. So leitet man aus der Kelly Formel bei Sportwetten ab, wie hoch der Einsatz für eine Wette gewählt werden sollte.

• Wie bereits ausgeführt geht es Kelly darum, risikoreiche Investitionen zu optimieren um das Kapital auf lange Sicht zu maximieren.
• Zu kleine Einsätze bewirken zwar, dass weniger Gewinn erzielt wird, zu große Einsätze bergen jedoch das Risiko des Totalverlustes in sich.
• Denn nur so lässt sich der maximal mögliche Ertrag sicherstellen – in gleicher Weise ist aber auch ein maximaler Verlust möglich.
• Das Kelly-Kriterium ist eine Strategie, die von einem Wetter / Investor verfolgt wird, der versucht, die Wachstumsrate seines langfristigen Budgets zu maximieren.
• Sie müssen auch ständig Zeit investieren, um Ihr Modell zu verfeinern und es kontinuierlich zu testen, um den Einfluss von Glück und Zufall auf positive Ergebnisse auszuschließen.
• Berechnen Sie den Kelly-Anteil basierend auf der erwarteten rendite und Volatilität.

Die Grundlagen der Gewinnberechnung bei Sportwetten

Vereinfacht ausgedrückt könnte man sagen, dass man dabei je mehr Geld einsetzt, desto mehr Zinsen man erwartet. Wenn nur eine kleine Rendite zu erwarten ist, so bleiben die Einsätze gering, findet man eine vielversprechende Gelegenheit, so werden die Einsätze entsprechend erhöht. In diesem Video finden Sie eine englischsprachige Erklärung der theoretischen Gundlage der Kelly Formel. Der Vorteil der Einsatzverteilung nach Kelly liegt vor allem darin, dass es zu keinem Totalverlust des Kapitals kommen kann. Letztendlich steht und fällt aber der langfristige Wettgewinn nicht mit der Einsatzverteilung, sondern mit der Auswahl der Wetten. Würden wir die erste Wette gewinnen, hätten wir danach insgesamt 1200 €, würden also bei der zweiten Wette 120 € riskieren.

Es wird verwendet, um zu bestimmen, wie viel in einen bestimmten Vermögenswert investiert werden soll, um das Vermögenswachstum im Laufe der Zeit zu maximieren. Optimales Investitionsverhältnis bedeutet die ideale Investitionsquote für das Kapital. Wenn sie beispielsweise 50 % beträgt, sollten Sie idealerweise jedes Mal 50 % Ihres Kapitals investieren.

Kelly formel rechner

Genauer gesagt geht es darum, aus einem Gesamtkapital heraus die optimale anteilsmäßige Summe für den Einzeltipp festzulegen. Übergeordnetes Ziel ist es, auf diese Weise das Wettkapital auf lange Sicht zu maximieren. Benutzt man die Kelly-Formel, dann muss man in der Lage sein die Quote für ein Wettereignis zu bestimmen. „Value“ bedeutet übersetzt Wert, kann aber als Mehrwert betrachtet werden. Nimmt man nun beispielsweise eine Partie von Borussia Dortmund, welche mit einer 2,0 auf einen Sieg des BVB quotiert ist.

Zweitens erweist es sich als sinnvoll, nach einer bestimmten Frist – zum Beispiel monatlich – Gewinnabhebungen vorzunehmen. Die Voraussetzung dafür ist jedoch, dass euer Guthaben über dem ursprünglichen Grundkapital liegt. Die von den Buchmachern angebotenen Favoritenquoten stehen meist in keinem Verhältnis zum tatsächlichen Risiko. Für gewöhnlich werden diese Mannschaften bei Heimspielen nämlich nur mit 1,1 bis 1,2 quotiert. Damit kann sich jeder mathematisch begabte Mensch ausrechnen, dass nur zwei Unentschieden pro Saison am Ende ein Minus auf dem Spielerkonto zur Folge haben.

Zusammenfassend bietet das Kelly-Kriterium einen disziplinierten Rahmen für die Einsatzhöhe und Kapitalallokation. Allerdings ist es wie bei jedem Tool wichtig, es an Ihre spezifischen Umstände und Risikotoleranz anzupassen. Das Verständnis des Kelly-Kriteriums versetzt Anleger in die Lage, fundierte Entscheidungen zu treffen und sich in der komplexen Welt der Wahrscheinlichkeiten und Gewinne zurechtzufinden. Wir empfehlen zudem, Half-Kelly oder sogar Viertel-Kelly, zu spielen, wenn Ihr die Formel ausprobieren wollt. In jedem Fall ist die Kelly Formel zur Einsatzbestimmung deutlich sinnvoller als etwa eine Progressions Wettstrategie.

Allerdings ist der Anleger risikoavers und bevorzugt einen konservativeren Ansatz. Unter Berücksichtigung ihrer Risikotoleranz und Kapitalbeschränkungen beschließen sie, nur 15 % in diese Aktie zu investieren. Die Berechnung der optimalen Größe Ihrer Investitionswetten ist ein entscheidender Aspekt der Investitionsprognose.

Immerhin kann die richtige Auswahl der Positionsgröße neben der Minimierung der Verluste, zusätzlich die Gewinne optimieren. All das hängt von der Trefferquote und Verhältnis zwischen Gewinn und Verlust ab. Der wissenschaftliche Diskurs zur Kelly Formel ist im Wesentlichen auf den anglo-amerikanischen Sprachraum beschränkt. Deshalb gilt es zu bedenken, dass die Formel, so wie sie oben beschrieben ist, mit dem amerikanischen Quotensystem funktioniert.

Nutzen Sie moderne Tools wie unseren Kombiwetten-Simulator, um verschiedene Szenarien durchzuspielen und Ihr Verständnis zu vertiefen. Die präzise Gewinnberechnung ist mehr als nur Mathematik – sie ist der Schlüssel zu profitablen Sportwetten. Mit diesem umfassenden Leitfaden haben Sie alle Werkzeuge, um Ihre potenziellen Gewinne bei jeder Wettart korrekt zu kalkulieren. Die Kombiwette läuft mit den verbleibenden Spielen weiter, die Gesamtquote reduziert sich entsprechend.

Die potenzielle Auszahlung bezieht sich auf die erwartete Kapitalrendite, wenn der Handel erfolgreich ist. Es ist von entscheidender Bedeutung, die potenziellen Gewinne und Verluste, die mit jeder Investitionsmöglichkeit verbunden sind, genau einzuschätzen. Durch die Berücksichtigung des risiko-Ertrags-verhältnisses können Anleger fundiertere Entscheidungen treffen und ihr Kapital effektiver einsetzen. Das zweite Problem bei der Kelly Formel bei Sportwetten ist die eigene Einschätzung der Gewinnwahrscheinlichkeit. Es geht schließlich darum, eine Gewinnwahrscheinlichkeit zu finden, die höher liegt, als die Quote es aussagt. Trotzdem ist die Formel beim Sportwetten deswegen nicht nutzlos, denn sie ist eine Wettstrategie, um den idealen Einsatz für eine Wette auf Basis von Mathematik zu berechnen.

Während das Kelly-Kriterium für einige Anleger nützlich ist, ist es wichtig, auch die Interessen der Diversifikation zu berücksichtigen. Viele Anleger würden davor zurückschrecken, ihre Ersparnisse in einen einzigen Vermögenswert zu stecken – auch wenn die Formel eine hohe Erfolgswahrscheinlichkeit suggeriert. Das Ergebnis der Formel sagt Anlegern, welchen Prozentsatz ihres Gesamtkapitals sie für jede Investition einsetzen sollten. Die Formel wird von Anlegern verwendet, die mit dem Ziel des Kapitalwachstums handeln möchten, und geht davon aus, dass der Anleger Gewinne reinvestiert und sie für zukünftige Trades einem Risiko aussetzt. Das Ziel der Formel ist es, den optimalen Betrag für einen Trade zu bestimmen.

Die wesentlichen Elemente des Kelly-Kriteriums sind, dass Ihr Kapital niemals erschöpft sein sollte, wenn Sie verlieren, und dass Ihre Mittel exponentiell wachsen werden, wenn Sie gewinnen. Wenn Sie eine Verlustserie erleiden, wird der empfohlene Einsatzbetrag sinken, um im Einklang mit Ihrem verbleibenden Kapital zu bleiben. Wenn Ihre Wetten zu Gewinnen und einer Erhöhung Ihres Kapitals führen, wird der Betrag Ihrer zukünftigen Wetten ebenfalls steigen. Prinzipiell stimmt das natürlich, wobei es eher aufwendig ist, viele Spiele vorab zu analysieren. Das Berechnen der Wahrscheinlichkeiten ist Übungssache und sollten die meisten schnell draufhaben. Wer sich nicht sicher ist, der kann neben seinen Sportwetten, die Kelly-Formel in der Theorie probieren.

Die Quoten geben Sinner etwa 40 % Gewinnchancen, aber Sie glauben, dass er 48 % Gewinnchancen unibet casino hat.